ईएसओपी और स्टार्टअप इक्विटी टैक्स कैलकुलेटर 2026

भारत में ईसॉप्स पर दो चरणों में टैक्स लगता है: (1) शेयर खरीदते समय (Exercise): निष्पक्ष बाजार मूल्य (FMV) और स्ट्राइक प्राइस के अंतर को वेतन अनुलाभ (Perquisite) मानकर स्लैब दर से टैक्स कटता है; (2) शेयर बेचते समय (Sale): बिक्री मूल्य और एक्सरसाइज के समय FMV के अंतर पर कैपिटल गेन्स टैक्स (LTCG / STCG) लगता है।

धारा 192(1C) के तहत, पात्र डीपीआईआईटी स्टार्टअप्स के कर्मचारियों को ईसॉप एक्सरसाइज पर लगने वाले टैक्स को 48 महीने, शेयर बेचने की तिथि, या नौकरी छोड़ने की तिथि (जो भी पहले हो) तक टालने (Defer) की सुविधा मिलती है।

गैर-सूचीबद्ध शेयर 24 महीने से अधिक रखने पर बिना इंडेक्सेशन 12.5% कर लगता है। दो बातों में लोग उलझते हैं। पहली, होल्डिंग अवधि एक्सरसाइज़ की तारीख से गिनी जाती है, ग्रांट या वेस्टिंग से नहीं। दूसरी, आपकी लागत वह उचित बाज़ार मूल्य है जिस पर एक्सरसाइज़ के समय आप पहले ही परक्विज़िट कर दे चुके हैं, न कि चुकाई गई एक्सरसाइज़ कीमत — इसलिए एक ही लाभ पर दो बार कर नहीं लगता। बेचने से पहले कंपनी सूचीबद्ध हो जाए तो अवधि घटकर 12 महीने रह जाती है।

आयकर नियम 3(8) के अनुसार एक्सरसाइज की तारीख पर गैर-सूचीबद्ध शेयरों के पर्क्विजिट मूल्य का प्रमाणन सेबी-पंजीकृत श्रेणी I मर्चेंट बैंकर से कराना अनिवार्य है, और मूल्यांकन एक्सरसाइज की तारीख का या उससे पहले के 180 दिनों के भीतर की किसी तारीख का होना चाहिए। पिछले फंडिंग राउंड की कीमत, 409A रिपोर्ट या कंपनी की अपनी गणना मान्य नहीं है। सूचीबद्ध शेयरों का नियम अलग और आसान है — एक्सरसाइज वाले दिन के खुले और बंद भाव का औसत।

एक्सरसाइज पर लगा पर्क्विजिट टैक्स अंतिम होता है और वापस नहीं मिलता, क्योंकि जिस वर्ष आपने एक्सरसाइज किया उस वर्ष वह वेतन आय थी। बदले में आपको अधिग्रहण लागत उसी एफएमवी के बराबर मिलती है जिस पर टैक्स चुकाया जा चुका है। यदि बाद में बायबैक या सेकेंडरी सौदे में शेयर उस एफएमवी से कम पर बिकें, तो अंतर एक कैपिटल लॉस है जिसे अन्य कैपिटल गेन्स से सेट-ऑफ किया जा सकता है और आठ साल तक आगे ले जाया जा सकता है।

वेस्ट हो चुके विकल्प आमतौर पर योजना में तय एक्सरसाइज विंडो के भीतर ही भुनाने होते हैं, जो प्रायः अंतिम कार्यदिवस से 30 से 90 दिन की होती है, और उसके बाद बचे विकल्प समाप्त हो जाते हैं। ज्यादातर भारतीय योजनाओं में बिना वेस्ट हुए विकल्प अंतिम कार्यदिवस पर ही समाप्त हो जाते हैं। उस विंडो में एक्सरसाइज करने पर भी एफएमवी घटा एक्सरसाइज मूल्य पर पर्क्विजिट टैक्स लगता है और पूर्व नियोक्ता को उस पर टीडीएस काटना होता है, इसलिए स्ट्राइक मूल्य और टैक्स दोनों नकद देने पड़ते हैं।