एसजीबी बनाम गोल्ड ईटीएफ बनाम डिजिटल गोल्ड टैक्स कैलकुलेटर 2026

एसजीबी, गोल्ड ईटीएफ और डिजिटल गोल्ड में टैक्स के बाद शुद्ध रिटर्न, 2.5% वार्षिक ब्याज, जीएसटी की लागत और पूंजीगत लाभ कर की तुलना करें

सोने में निवेश राशि (₹)

₹

त्वरित चयन:

₹10,000₹50.00 लाख

सोने के दाम में अपेक्षित वार्षिक बढ़त (सीएजीआर)

1%20%

निवेश अवधि

1 वर्ष10 वर्ष

आयकर स्लैब

सबसे आगे: सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) ⭐

₹2.13 लाख

कुल रिटर्न: +113.25% (2.5% वार्षिक ब्याज भुगतान + परिपक्वता पर 0% टैक्स सहित)।

एसजीबी पर मिला ब्याज₹20,000

पूंजीगत लाभ कर₹14,867

टैक्स के बाद शुद्ध भुगतान की तुलना

1. सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी)₹2.13 लाख (+113.25%)

2. गोल्ड ईटीएफ / गोल्ड म्यूचुअल फंड₹1.93 लाख (+92.82%)

3. डिजिटल गोल्ड₹1.88 लाख (+88.3%)

उत्पादों की आमने-सामने तुलना

तुलना का आधार	सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी)	गोल्ड ईटीएफ	डिजिटल गोल्ड
प्रारंभिक निवेश	₹1.00 लाख	₹1.00 लाख	₹1.00 लाख
शुरुआती लागत	₹0 (0% जीएसटी / स्प्रेड)	ब्रोकरेज (~0.1%)	₹6,000 (3% जीएसटी + 3% स्प्रेड)
टैक्स से पहले कुल मूल्य	₹2.14 लाख	₹2.07 लाख	₹2.01 लाख
वार्षिक ब्याज भुगतान	+₹20,000 (2.5% प्रति वर्ष)	कोई नहीं (0%)	कोई नहीं (0%)
एक्सपेंस रेशियो / प्रबंधन शुल्क	0% प्रति वर्ष	~0.5% प्रति वर्ष (₹7,672)	वॉल्ट में मुफ़्त भंडारण (5 वर्ष तक)
चुकाया गया पूंजीगत लाभ कर	₹14,867	₹13,869	₹13,195
टैक्स के बाद शुद्ध परिपक्वता मूल्य	₹2.13 लाख	₹1.93 लाख	₹1.88 लाख
कुल शुद्ध रिटर्न (%)	+113.25%	+92.82%	+88.3%

चार्ट तुलना: शुद्ध भुगतान बनाम कुल चुकाया टैक्स

एसजीबी बनाम ईटीएफ बनाम डिजिटल गोल्ड: सूत्र और लाइव गणना

मानक सूत्र

एसजीबी का अंतिम रिटर्न = (सोने की सीएजीआर बढ़त) + (2.5% वार्षिक सरकारी ब्याज) − 0% टैक्स

लाइव गणना (आपके मान डालकर)

सोने में प्रारंभिक निवेश (P):₹1.00 लाख

सोने का अपेक्षित सीएजीआर (g):10% प्रति वर्ष

निवेश अवधि (वर्ष):8 वर्ष

एसजीबी पर कुल सरकारी ब्याज (ब्याज):₹20,000

डिजिटल गोल्ड की लागत (3% जीएसटी + स्प्रेड) (जीएसटी):₹6,000

मान रखने के बाद सूत्र:

एसजीबी का शुद्ध मूल्य = ₹2.14 लाख + ₹20,000 − ₹0 टैक्स = ₹2.13 लाख

ईटीएफ की तुलना में एसजीबी से अतिरिक्त शुद्ध संपत्ति:₹20,434

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) गोल्ड ईटीएफ और डिजिटल गोल्ड से बेहतर रहते हैं, क्योंकि एसजीबी पर 2.5% प्रति वर्ष अतिरिक्त ब्याज मिलता है और 8 वर्ष तक रखने पर धारा 47(viib) के तहत परिपक्वता राशि 100% टैक्स-फ्री होती है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न — सोने में निवेश की तुलना

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड गोल्ड ईटीएफ और डिजिटल गोल्ड से बेहतर क्यों हैं?

एसजीबी सोने की कीमत की चाल के ऊपर 2.5% वार्षिक ब्याज देते हैं, उन पर जीएसटी या भंडारण लागत नहीं लगती, और 8 वर्ष की परिपक्वता तक रखने पर पूँजीगत लाभ पूर्णतः कर-मुक्त रहता है। गोल्ड ईटीएफ और डिजिटल गोल्ड में इनमें से कुछ नहीं मिलता — वे केवल कीमत का अनुसरण करते हैं।

भारत में सोने के प्रत्येक निवेश पर कर कैसे लगता है?

परिपक्वता तक रखा एसजीबी: पूँजीगत लाभ पूर्णतः कर-मुक्त, पर 2.5% ब्याज स्लैब दर से कर योग्य। जल्दी बेचा एसजीबी और गोल्ड ईटीएफ: 24 महीने बाद पूँजीगत लाभ पर 12.5%। डिजिटल गोल्ड: वही, साथ में खरीद पर 3% जीएसटी जो कभी वापस नहीं मिलता।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की कमी क्या है?

तरलता। 8 वर्ष की अवधि में निकलने की सुविधा पाँचवें वर्ष से ही मिलती है, और एक्सचेंज पर द्वितीयक बाज़ार के एसजीबी में प्रायः कम कारोबार होता है और वे छूट पर मिलते हैं। सरकार ने नए निर्गम भी बंद कर दिए हैं, इसलिए नई यूनिट केवल द्वितीयक बाज़ार में उपलब्ध हैं।

जब नई एसजीबी श्रृंखलाएँ बंद हो गई हैं, तो अब खरीदें कैसे?

केवल द्वितीयक बाज़ार से। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की सभी श्रृंखलाएँ एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध हैं और किसी भी डीमैट खाते से शेयर की तरह खरीदी जा सकती हैं, निपटान टी+1 पर होता है। तरलता कम है, इसलिए लिमिट ऑर्डर लगाएँ और कारोबार भाव की तुलना उस दिन के सोने के भाव से करें — पुरानी श्रृंखलाएँ कभी-कभी सोने के मूल्य से छूट पर मिलती हैं। ध्यान रहे कि एक्सचेंज से खरीदे बॉन्ड पर भी 2.5% ब्याज मिलता है, पर वह मूल निर्गम मूल्य पर बनता है, आपके चुकाए भाव पर नहीं।

क्या एसजीबी का 2.5% ब्याज छमाही मिलता है, और क्या उस पर टीडीएस कटता है?

यह हर छह महीने पर आपके पंजीकृत बैंक खाते में आता है, निर्गम की वर्षगाँठ पर और उसके छह महीने बाद। 6,000 रुपये प्रति ग्राम पर जारी बॉन्ड की एक यूनिट साल में 150 रुपये देती है, यानी हर छमाही 75 रुपये। एसजीबी ब्याज पर टीडीएस नहीं कटता, पर यह अन्य स्रोतों से आय के रूप में आपके स्लैब दर पर पूरी तरह कर योग्य है और इसे आपको स्वयं दिखाना होता है। परिपक्वता पर भुनाने का पूँजीगत लाभ ही कर-मुक्त है, ब्याज नहीं।

पूरे आठ साल से पहले एसजीबी कब भुना सकते हैं?

आरबीआई पाँचवें वर्ष से समय-पूर्व भुनाने की अनुमति देता है, और वह भी केवल ब्याज भुगतान की तारीख़ों पर। आपको कूपन तारीख़ से कम से कम 30 दिन पहले बैंक, डाकघर या एजेंट के ज़रिए आवेदन करना होता है, और मूल्य आईबीजेए द्वारा प्रकाशित पिछले तीन कार्यदिवसों के समापन सोना भाव का औसत होता है। पूँजीगत लाभ की छूट आरबीआई के पास भुनाने पर मिलती है, इस जल्दी वाली खिड़की पर भी, पर शेयर बाज़ार में बेचने पर नहीं।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) बेहतर क्यों हैं

भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) द्वारा जारी सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) भारत में सोने में निवेश का सबसे टैक्स-कुशल तरीका हैं:

2.5% वार्षिक ब्याज: सोने के दाम में बढ़त के ऊपर, शुरुआती निवेश राशि पर हर छह महीने में ब्याज मिलता है।
परिपक्वता पर 100% टैक्स छूट: 8 वर्ष की परिपक्वता तक रखे गए एसजीबी पर पूंजीगत लाभ धारा 47(viib) के तहत आयकर से पूरी तरह मुक्त है।
भंडारण और अन्य लागत शून्य: न जीएसटी, न लॉकर शुल्क, न खरीद-बिक्री का स्प्रेड (डिजिटल गोल्ड के विपरीत, जिसमें पहले ही दिन 3% जीएसटी + 3% स्प्रेड कट जाता है)।
गोल्ड ईटीएफ पर टैक्स: बजट 2024 के बाद, 1 वर्ष से ज़्यादा रखे गए गोल्ड ईटीएफ पर ₹1.25 लाख की छूट सीमा से ऊपर 12.5% एलटीसीजी लगता है।