सीएजीआर (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) कैलकुलेटर 2026

अपने स्टॉक, म्यूचुअल फंड और रियल एस्टेट निवेश की वास्तविक वार्षिक चक्रवृद्धि वृद्धि दर (CAGR) की गणना करें।

प्रारंभिक निवेश मूल्य (₹)

त्वरित चयन:

100010000000

अंतिम निवेश मूल्य (₹)

100050000000

निवेश अवधि

1 वर्ष40 वर्ष

सीएजीआर

20.11%

5 वर्ष की अवधि का औसत वार्षिक रिटर्न।

रिटर्न एक नज़र में

कुल लाभ

₹1.50 लाख

पूर्ण रिटर्न

150.00%

प्रारंभिक मूल्य

₹1.00 लाख

अंतिम मूल्य

₹2.50 लाख

20.11% सीएजीआर पर वर्ष-दर-वर्ष अनुमानित मूल्य

वर्ष	मूल्य	शुरुआत से वृद्धि
0	₹1.00 लाख	0.0%
1	₹1.20 लाख	20.1%
2	₹1.44 लाख	44.3%
3	₹1.73 लाख	73.3%
4	₹2.08 लाख	108.1%
5	₹2.50 लाख	150.0%

वृद्धि वक्र

सीएजीआर कैलकुलेटर के बारे में

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) वह औसत वार्षिक दर है जिससे किसी निवेश को हर साल बढ़ना होता, ताकि वह प्रारंभिक मूल्य से अंतिम मूल्य तक पहुँच सके। यह बीच के उतार-चढ़ाव को हटाकर एक तुलनीय संख्या देती है — इसीलिए म्यूचुअल फंड, शेयरों और व्यवसायों की तुलना का यही मानक पैमाना है।

सीएजीआर वास्तविक वर्ष-दर-वर्ष रिटर्न नहीं है — वह तो आमतौर पर काफ़ी ऊपर-नीचे होता है। यह रिटर्न का ज्यामितीय माध्य (geometric mean) है। एक वर्ष से कम अवधि के निवेश के लिए पूर्ण रिटर्न देखें; सीएजीआर केवल एक से अधिक वर्षों के निवेश पर ही सार्थक है।

यह कैसे काम करता है

प्रारंभिक मूल्य — आपने जितना निवेश किया, या शुरुआती एनएवी/कीमत।
अंतिम मूल्य — वर्तमान मूल्य या बिक्री मूल्य।
निवेश अवधि — दोनों के बीच के वर्षों की संख्या।

सीएजीआर का सूत्र

सीएजीआर = (अंतिम मूल्य / प्रारंभिक मूल्य)^{(1 / n)} − 1

n = वर्षों की संख्या

सीएजीआर के लाभ

रिटर्न का मानक पैमाना — किन्हीं भी दो निवेशों की निष्पक्ष तुलना करें।
उतार-चढ़ाव भरे वार्षिक रिटर्न को एक ही संख्या में समेट देता है।
म्यूचुअल फंड फैक्टशीट, शेयर रिपोर्ट और सेबी के खुलासों में हर जगह इसी का उपयोग होता है।
अपेक्षाओं में बदलना आसान: "12% सीएजीआर पर पैसा लगभग 6 वर्ष में दोगुना" (72 का नियम)।

सावधानियाँ

यह उतार-चढ़ाव को छिपा देता है। समान सीएजीआर वाले दो फंड में जोखिम बहुत अलग हो सकता है।
शुरुआत/अंत की तारीखों पर निर्भर — अलग अवधि चुनने पर सीएजीआर अलग आता है।
जिन निवेशों में पैसा बार-बार लगता या निकलता है (जैसे एसआईपी), उनके लिए एक्सआईआरआर/एसआईपी रिटर्न का उपयोग करें।

संदर्भ

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न — सीएजीआर

सीएजीआर (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) क्या है?

वह एकल वार्षिक दर जिससे कोई निवेश अपने प्रारंभिक मूल्य से अंतिम मूल्य तक बढ़ा होता, यदि वह समान गति से बढ़ता। यह वर्ष-दर-वर्ष के उतार-चढ़ाव को एक तुलनीय संख्या में समेट देती है।

सीएजीआर का सूत्र क्या है?

सीएजीआर = (अंतिम मूल्य ÷ प्रारंभिक मूल्य)^(1 ÷ वर्ष) − 1, प्रतिशत में। इसके लिए केवल तीन आँकड़े चाहिए, और यह बताता है कि "कौन सी स्थिर वार्षिक दर मुझे यहाँ से वहाँ तक ले जाती"। ₹5,00,000 आठ वर्षों में ₹12,00,000 हो जाए तो (12÷5)^(1÷8) − 1 = 11.56% वार्षिक। ध्यान रहे कि सीएजीआर पूरे रास्ते को समतल कर देता है: जो फंड 30% गिरकर फिर दोगुना हुआ, उसका सीएजीआर उसी के बराबर दिखेगा जो लगातार बढ़ा — यानी यह उतार-चढ़ाव के बारे में कुछ नहीं बताता।

सीएजीआर के बजाय एक्सआईआरआर कब उपयोग करें?

जब भी एक से अधिक नकदी प्रवाह हों। सीएजीआर मानता है कि शुरुआत में एक ही निवेश हुआ था, इसलिए वह एसआईपी या ऐसे पोर्टफोलियो को नहीं माप सकता जिसमें राशि जुड़ती-घटती रहती है। एक्सआईआरआर अनियमित तारीखों वाले नकदी प्रवाह संभालता है और किसी भी एसआईपी रिटर्न के लिए यही सही माप है।

भारत में कितना सीएजीआर अच्छा माना जाता है?

लंबी अवधि में मोटे तौर पर डायवर्सिफाइड भारतीय इक्विटी से 11%–13%, सोने से 7%–8%, डेट फंड और एफडी से 6%–7%, और आवासीय संपत्ति से रखरखाव व लेनदेन खर्च से पहले 8%–10%। किसी फंड का सीएजीआर इन औसतों से नहीं, बल्कि उसी अवधि के बेंचमार्क और श्रेणी से आँकें — जिस वर्ष सूचकांक ने 18% दिया हो उसमें 14% का सीएजीआर कमज़ोर प्रदर्शन है।

मेरे म्यूचुअल फंड स्टेटमेंट में सीएजीआर की जगह एक्सआईआरआर क्यों दिखता है?

क्योंकि आपने एसआईपी से निवेश किया है। सीएजीआर के लिए शुरुआत में एक निवेश और अंत में एक मूल्य चाहिए। एसआईपी हर महीने पैसा डालती है, इसलिए हर किश्त की अपनी अवधि होती है, और एक्सआईआरआर वह दर है जो सभी किश्तों की तारीखों और राशियों का हिसाब रखती है। फंड की फैक्टशीट फिर भी सीएजीआर बताती है क्योंकि वह योजना में एक काल्पनिक एकमुश्त निवेश को आँकती है, आपकी असली किश्तों को नहीं। अपना एक्सआईआरआर योजना के सीएजीआर से मिलाएँ, वे शायद ही एक जैसे होंगे।

क्या सीएजीआर ऋणात्मक हो सकता है, और इसका क्या अर्थ है?

हाँ। यदि ₹10 लाख तीन वर्ष में घटकर ₹7 लाख रह जाए, तो सीएजीआर −11.21% वार्षिक है। इसका अर्थ है कि निवेश उसी स्थिर वार्षिक दर से घटा। एक-दो वर्ष का ऋणात्मक सीएजीआर इक्विटी में सामान्य है और कुछ खास नहीं कहता; सात वर्ष या उससे अधिक में यह वास्तविक संकेत है कि देखा जाए कि फंड अपने उद्देश्य से भटका है या क्षेत्र में ढाँचागत बदलाव आया है।

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