एफडी बनाम डेट म्यूचुअल फंड बनाम आर्बिट्राज फंड टैक्स कैलकुलेटर 2026

ऊँचे टैक्स स्लैब वाले निवेशकों के लिए बैंक एफडी, डेट फंड और आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड के टैक्स के बाद शुद्ध रिटर्न की तुलना करें

निवेश राशि (₹)

₹

₹1.00 लाख₹1.00 करोड़

निवेश अवधि

1 वर्ष5 वर्ष

बैंक एफडी वार्षिक ब्याज दर (%)

4%10%

आर्बिट्राज फंड रिटर्न दर (%)

4%10%

आयकर स्लैब

सबसे आगे: आर्बिट्राज फंड ⭐

₹60.25 लाख

टैक्स के बाद प्रभावी रिटर्न: 6.41% प्रति वर्ष (बैंक एफडी: 5.31% प्रति वर्ष)

बैंक एफडी पर चुकाया गया कुल टैक्स₹3.80 लाख

आर्बिट्राज फंड पर चुकाया गया कुल टैक्स₹1.35 लाख

तीनों विकल्पों के शुद्ध भुगतान की तुलना

1. आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड (इक्विटी टैक्स) ⭐₹60.25 लाख (6.41%)

2. डेट म्यूचुअल फंड (टैक्स भुनाने पर)₹58.34 लाख (5.27%)

3. बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (तिमाही ब्याज पर टैक्स)₹58.39 लाख (5.31%)

उत्पादों की आमने-सामने तुलना

तुलना का आधार	आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड	डेट म्यूचुअल फंड	बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट
प्रारंभिक निवेश राशि	₹50.00 लाख	₹50.00 लाख	₹50.00 लाख
अपेक्षित रिटर्न दर	7.2% प्रति वर्ष	7.5% प्रति वर्ष	7.5% प्रति वर्ष
टैक्स से पहले कुल परिपक्वता मूल्य	₹61.60 लाख	₹62.11 लाख	₹62.49 लाख
लागू टैक्स नियम	इक्विटी फंड टैक्स (धारा 112A / 111A)	भुनाने पर स्लैब दर से	हर वर्ष स्लैब दर से
लागू टैक्स दर	12.5% एलटीसीजी (₹1.25 लाख तक छूट)	30% + 4% सेस	30% + 4% सेस
कुल टैक्स कटौती	₹1.35 लाख	₹3.78 लाख	₹3.80 लाख
टैक्स के बाद शुद्ध परिपक्वता मूल्य	₹60.25 लाख	₹58.34 लाख	₹58.39 लाख
टैक्स के बाद प्रभावी वार्षिक रिटर्न	6.41% प्रति वर्ष	5.27% प्रति वर्ष	5.31% प्रति वर्ष

चार्ट तुलना: शुद्ध भुगतान बनाम कुल टैक्स कटौती

टैक्स दक्षता का सूत्र और लाइव गणना

मानक सूत्र

टैक्स के बाद रिटर्न = कुल परिपक्वता मूल्य − पूंजीगत लाभ / ब्याज पर टैक्स

लाइव गणना (आपके मान डालकर)

प्रारंभिक मूलधन (P):₹50.00 लाख

निवेश अवधि (वर्ष):3 वर्ष

टैक्स स्लैब (स्लैब):30% + 4% सेस

बैंक एफडी पर चुकाया टैक्स (T_FD):₹3.80 लाख

आर्बिट्राज फंड पर चुकाया इक्विटी टैक्स (T_Arb):₹1.35 लाख

मान रखने के बाद सूत्र:

आर्बिट्राज का शुद्ध मूल्य = ₹61.60 लाख − ₹1.35 लाख = ₹60.25 लाख

एफडी की तुलना में आर्बिट्राज से अतिरिक्त शुद्ध संपत्ति:₹1.86 लाख

आर्बिट्राज फंड पर इक्विटी की तरह टैक्स लगता है (1 वर्ष से अधिक रखने पर ₹1.25 लाख से ऊपर के लाभ पर 12.5% एलटीसीजी / 1 वर्ष या कम पर 20% एसटीसीजी)। इसके विपरीत, बैंक एफडी के ब्याज पर हर वर्ष आपकी पूरी स्लैब दर (30%) से टैक्स लगता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न — एफडी बनाम डेट फंड

30% स्लैब पर आर्बिट्राज फंड बैंक एफडी से बेहतर क्यों रहते हैं?

आर्बिट्राज फंड पर इक्विटी की तरह कर लगता है: 12 महीने बाद ₹1.25 लाख से ऊपर 12.5% एलटीसीजी। बैंक एफडी का ब्याज और डेट फंड का लाभ पूरी स्लैब दर से कर योग्य है। 30% और उपकर पर 7% वाली एफडी से लगभग 4.85% बचता है जबकि 7% वाले आर्बिट्राज फंड से 6% से अधिक।

क्या अप्रैल 2023 के बाद डेट म्यूचुअल फंड अब भी कर-कुशल हैं?

दर के हिसाब से नहीं — 1 अप्रैल 2023 के बाद खरीदे डेट फंड का लाभ होल्डिंग अवधि चाहे जो हो, स्लैब दर से कर योग्य है, ठीक एफडी ब्याज की तरह। बचा हुआ लाभ समय का है: एफडी ब्याज पर हर वर्ष अर्जित होते ही कर लगता है, जबकि डेट फंड के लाभ पर कर तभी लगता है जब आप भुनाते हैं।

बैंक एफडी अब भी कब बेहतर विकल्प है?

जब आपको निश्चित परिपक्वता मूल्य चाहिए, जब राशि ₹5 लाख के डीआईसीजीसी जमा बीमा के भीतर है, या वरिष्ठ नागरिकों के लिए जो 0.5% अतिरिक्त दर और धारा 80TTB की ₹50,000 कटौती का लाभ लेते हैं। डेट फंड में ऋण और ब्याज दर का जोखिम रहता है, जो एफडी में नहीं होता।

आर्बिट्रेज फंड असल में क्या है और उसका रिटर्न कहाँ से आता है?

आर्बिट्रेज फंड कैश बाज़ार में शेयर खरीदता है और साथ ही वायदा बाज़ार में वही शेयर बेच देता है, जिससे दोनों के बीच का छोटा भाव अंतर पक्का हो जाता है। स्थिति पूरी तरह हेज रहती है, इसलिए फंड बाज़ार की दिशा पर दाँव नहीं लगाता और उसका रिटर्न अल्पावधि ऋण जैसा, आमतौर पर 6% से 7% के बीच, व्यवहार करता है। 65% से अधिक इक्विटी रखने के कारण उस पर इक्विटी फंड की तरह कर लगता है, और निवेशक एफडी की जगह इसे इसी वजह से चुनते हैं।

5% या 20% स्लैब पर, 30% के बजाय, कौन बेहतर है?

निचले स्लैब पर एफडी अंतर लगभग पाट देती है। 7% की एफडी 5% स्लैब पर कर के बाद करीब 6.64% और 20% स्लैब पर करीब 5.54% देती है, जबकि 7% वाला आर्बिट्रेज फंड दीर्घावधि में 12.5% कर के बाद लगभग 6.13%। यानी 5% स्लैब पर एफडी वाकई आगे है, 20% पर लगभग बराबरी है, और साफ़ जीत फंड की सिर्फ़ 30% स्लैब पर होती है जहाँ एफडी घटकर करीब 4.82% रह जाती है। 5 लाख रुपये तक के डीआईसीजीसी बीमा को जोड़ लें तो छोटे बचतकर्ता के लिए एफडी ही समझदारी है।

दोनों में से पैसा कितनी जल्दी निकल आता है?

ऋण या आर्बिट्रेज फंड की निकासी एक से दो कार्यदिवस में खाते में आ जाती है, और सेबी की तत्काल भुनाने की सुविधा से लिक्विड फंड में प्रतिदिन 50,000 रुपये तक मिनटों में मिल सकते हैं। एफडी तोड़ना तत्काल है पर आमतौर पर अनुबंधित दर का 0.5% से 1% समय-पूर्व निकासी जुर्माना लगता है, और कुछ कर-बचत तथा विशेष अवधि की जमाएँ तोड़ी ही नहीं जा सकतीं। आर्बिट्रेज फंड में एक्ज़िट लोड लगता है, अक्सर 15 से 30 दिन के भीतर 0.25%।

30% टैक्स स्लैब वाले निवेशकों के लिए आर्बिट्राज फंड बैंक एफडी से बेहतर क्यों हैं

वित्त अधिनियम 2023 के संशोधन के बाद डेट म्यूचुअल फंड पर भुनाते समय पूरी आयकर स्लैब दर से टैक्स लगता है (इंडेक्सेशन का लाभ समाप्त)। बैंक एफडी के ब्याज पर भी हर वर्ष आपकी पूरी स्लैब दर से टैक्स लगता है।

लेकिन आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड फ्यूचर्स अनुबंधों से हेज किए गए इक्विटी शेयरों में औसतन 65% से अधिक निवेश रखते हैं। इसलिए इन पर इक्विटी टैक्सेशन लागू होता है:

एलटीसीजी (1 वर्ष से अधिक): ₹1,25,000 से ऊपर के लाभ पर 12.5% टैक्स (एफडी पर 30% + सेस के मुकाबले)।
एसटीसीजी (1 वर्ष या कम): एकसमान 20% टैक्स (एफडी पर 30% + सेस के मुकाबले)।
टैक्स टालने का लाभ: म्यूचुअल फंड पर हर वर्ष टैक्स नहीं लगता; भुनाने तक रिटर्न बिना टैक्स कटे चक्रवृद्धि होता रहता है। इसके विपरीत, बैंक एफडी पर हर वर्ष स्लैब दर से टैक्स लगता है, जिससे चक्रवृद्धि की रफ़्तार घट जाती है।