इस कैलकुलेटर (और फायर) के बारे में

यह एक फायर शैली का रिटायरमेंट कैलकुलेटर है — यानी वित्तीय स्वतंत्रता और जल्दी रिटायरमेंट (Financial Independence, Retire Early)। मूल विचार यह है: आप तब "वित्तीय रूप से स्वतंत्र" होते हैं, जब आपका कॉर्पस सिर्फ़ अपने रिटर्न से आपकी जीवनशैली का खर्च हमेशा उठा सके और आपको कमाने की जरूरत न रहे।

मशहूर 4% नियम ट्रिनिटी स्टडी (1998) से आया है, जिसमें पाया गया कि पोर्टफोलियो का 4% हर साल निकालने पर पैसा 30+ वर्षों तक चलने की प्रबल संभावना रहती है। भारत में महंगाई ज़्यादा है, पर इक्विटी रिटर्न भी ज़्यादा हैं, इसलिए कई फाइनेंशियल प्लानर 3.5–5% को सुरक्षित दायरा मानते हैं। अपनी जोखिम सहने की क्षमता के अनुसार ऊपर दिया स्लाइडर बदलें।

गणित, चरण-दर-चरण

1. आज के मासिक खर्च को रिटायरमेंट वर्ष तक महंगाई से बढ़ाएं:
   भविष्य का खर्च = आज का खर्च × (1 + महंगाई दर)^वर्ष
2. रिटायरमेंट पर वार्षिक खर्च निकालने के लिए 12 से गुणा करें।
3. आवश्यक कॉर्पस निकालने के लिए सुरक्षित निकासी दर से भाग दें:
   कॉर्पस = वार्षिक खर्च ÷ सुरक्षित निकासी दर
   4% की सुरक्षित निकासी दर पर इसका मतलब है: कॉर्पस = 25 × वार्षिक खर्च।
4. रिटायरमेंट से पहले के अपेक्षित रिटर्न पर मौजूदा बचत की बढ़त घटाएं।
5. एन्युटी-ड्यू (हर महीने की शुरुआत में निवेश) के फ्यूचर वैल्यू फॉर्मूले से मासिक एसआईपी निकालें:
   M = अंतर ÷ ([((1 + r)ⁿ − 1) / r] × (1 + r))
   जहाँ r = मासिक दर, n = कुल महीने।

इन मान्यताओं को परखें

• रिटायरमेंट के बाद का रिटर्न ≥ निकासी दर + महंगाई। सुरक्षित निकासी दर का पूरा हिसाब यह मानकर चलता है कि कॉर्पस इतनी तेज़ी से बढ़ता रहेगा कि महंगाई के साथ बढ़ती निकासी पूरी होती रहे। अगर रिटायरमेंट के बाद आपका रिटर्न निकासी दर + महंगाई से नीचे चला जाए, तो वास्तविक रूप में कॉर्पस समय के साथ घटता जाएगा। अगर रिटायरमेंट के बाद आपका ज़्यादातर पैसा डेट में रहेगा, तो निकासी दर 3–3.5% रखकर जांच लें।
• रिटर्न स्थिर माने गए हैं। असल में ये हर साल बदलते हैं — रिटायरमेंट के शुरुआती वर्षों में रिटर्न का क्रम (सीक्वेंस-ऑफ-रिटर्न्स जोखिम) बहुत मायने रखता है।
• महंगाई स्थिर मानी गई है। पिछले 20 वर्षों में भारत में औसत महंगाई 5–7% रही है, पर यह अचानक बढ़ भी सकती है।
• मान लिया गया है कि बाज़ार की गिरावट में भी आप निवेशित रहेंगे। फायर की ज़्यादातर नाकामियां गणित की वजह से नहीं, व्यवहार की वजह से होती हैं।
• स्वास्थ्य खर्च अलग से नहीं जोड़े गए हैं। ये आम तौर पर सामान्य महंगाई से तेज़ी से बढ़ते हैं।

संदर्भ

• कूली, हबर्ड व वॉल्ज़ — टिकाऊ निकासी दर चुनने पर शोध-पत्र (ट्रिनिटी स्टडी)
• भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) — महंगाई के आंकड़े
• एम्फी — चक्रवृद्धि (कंपाउंडिंग) की ताकत (म्यूचुअल फंड रिटर्न)